Новости экономики. 10.07.2021 — igryzombie.ru

Редакция «Народного Журналиста»
10.07.2021 16:16 | Лента новостей
10

«СОЮЗ НАРОДНОЙ ЖУРНАЛИСТИКИ»

Фото: Вася Ложкин

Европа на четыре недели заблокировала сделки с новым российским госдолгом

У российского правительства возникли сложности с размещением новых выпусков облигаций федерального займа, зарегистрированных после введения санкций США.

Бельгийский клиринговый центр Euroclear несколько недель не регистрировал и не проводил расчеты по пяти сериям ОФЗ.

Это 4-летние ОФЗ-25085, 8-летние ОФЗ-26237, 20-летние ОФЗ-26238, 10-летние ОФЗ-26239 и 15-летние ОФЗ-26240.

Эти бумаги Минфин зарегистрировал 11 и 28 июня и начал размещать вскоре после того, как заработал американский санкционный режим (14 июня).

Цель была проста: защитить иностранных инвесторов, которые держат в ОФЗ 39 млрд долларов. Санкции запретили покупать «новые» выпуски, и если бы Минфин продолжил доразмещать уже имеющиеся бумаги, операции с ними также могли бы попасть под запрет.

Но включение постсанкционных бумаг в международные системы клиринга растянулось. Лишь в четверг, 8 июля, Euroclear начала расчеты на вторичном рынке по «новым» выпускам, сообщают в обзоре аналитики Сбербанк CIB.

До этого клиринг не проводился «по техническим причинам», пишут они.

В отсутствие «визы» от Euroclear, через которую с 2012 года с ОФЗ работают иностранные фонды, Минфин столкнулся с резким падением спроса на еженедельных аукционах.

На размещения в среду, 7 июля, инвесторы принесли лишь 26,7 млрд рублей, что позволило Минфину привлечь в бюджет 15,4 млрд. 
Неделей ранее при спросе 27,9 млрд рублей были размещены ОФЗ только на 8,5 млрд, при этом один из аукционов Минфин отменил, ссылаясь на отсутствие спроса по приемлемым ценам.

Для сравнения: в мае и июне спрос достигал 120 млрд рублей, а в апреле и марте доходил до 400-500 млрд.

Отсутствие клиринга со стороны Euroclear означало бы, что зарубежные фонды, купившие бумаги, не смогли бы торговать ими на вторичном рынке. А значит, и российские держатели не могли бы перепродать ОФЗ иностранцам.

«Возобновление клиринга должно поспособствовать повышению локального спроса на федеральные обязательства на аукционах Минфина и росту уровня ликвидности новых выпусков на вторичном рынке», — отмечает Игорь Рапохин, старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research.

Отметим, что проблемы с европейским клирингом возникают у Минфина не впервые.

В июле 2016 года Euroclear также некоторое время отказывалась работать с 10-летними ОФЗ-26219. Купившие их российские инвесторы в недоумении звонили в бельгийский офис, где им ответили, что решение не принято, и отказались комментировать причины. В июне того же года система не стала регистрировать долларовые евробонды, которые Минфин размещал месяцем ранее. При этом формально на тот момент операции с российским долгом не были запрещены ни США, ни Евросоюзом.

Чтобы договориться по евробондам с Euroclear, у Минфина тогда ушло около двух месяцев.

Сейчас, напомним, американские санкции запрещают инвесторам из США участвовать в первичном рынке как рублевых, так и долларовых бумаг правительства России.

На практике это означает, что займы в долларах для Минфина РФ закрыты полностью. С 2019 года ведомство размещает евробонды только в евро.

***

Fitch сохранило суверенный рейтинг России на уровне «BBB»

Международное рейтинговое агентство Fitch сохранило долгосрочный кредитный рейтинг России в иностранной валюте на инвестиционном уровне «BBB» со стабильным прогнозом. Об этом говорится в сообщении агентства.

«Кредитный рейтинг России на уровне «BBB» отражает ее надежную макроэкономическую политику, устойчивый уровень внешнего фискального баланса и самый низкий уровень государственного долга по отношению к ВВП в группе стран-аналогов», — сообщили в агентстве.

Тем не менее этим факторам противопоставляются геополитический риск, слабое государственное управление по сравнению со странами-аналогами, низкий потенциальный рост ВВП и высокая сырьевая зависимость. «Слабые перспективы структурных реформ в областях, которые необходимы для развития России, а также сохраняющийся риск санкций продолжают сдерживать рейтинг», — говорится в релизе агентства.

Риск санкций, по мнению Fitch, остается высоким. «Новые меры администрации Байдена, принятые в апреле, которые включали предотвращение участия США в рублевых первичных эмиссиях, оказали ограниченное влияние, частично отражая относительно низкое участие иностранных инвесторов на первичном рынке (около 10% в предыдущие 12 месяцев)», — отметили там подчеркнув, что, несмотря на умеренную краткосрочную стабилизацию в отношениях с США после июньского саммита, со временем существует значительный риск введения дополнительных санкций.

Тем не менее широкомасштабные санкции США в отношении российского банковского или энергетического сектора, способные оказать большее влияние на фундаментальные кредитные показатели страны, довольно маловероятны, полагает Fitch. Базовый сценарий агентства также не включает санкции, ограничивающие проведение российскими банками операций в долларах США, а также расширение санкций против суверенного долга РФ.

Макроэкономические прогнозы

Fitch прогнозирует, что в 2022 году рост ВВП снизится до 2,7%, а в 2023 году приблизится к уровню в 2%. Fitch также повысило прогноз по инфляции на конец года до 5,5%, но ожидает, что показатель вернется к целевому уровню 4,2% в конце 2022 года. При этом ставка Банка России, по прогнозам агентства, к концу 2021 года составит 6,5%, а в 2022 снизится до 5,75%, что близко к ее нейтральному уровню.

Дефицит государственного бюджета России, по мнению Fitch, сократится в 2021 году до 0,1% ВВП в сравнении с дефицитом 4% в 2020 году благодаря более высоким ценам на нефть, восстановлению ВВП и частичному прекращению экономической поддержки. Также отмечается, что дефицит бюджета РФ в 2022 году должен снизиться до 0,5%.

Согласно прогнозам агентства, валовой долг сектора государственного управления увеличится на 14,7% с конца 2019 года и стабилизируется на уровне 21,5% ВВП в 2022-2023 годах.

***

Байден потребовал от Путина остановить кибератаки

Россия должна предпринять меры, чтобы прекратить деятельность криминальных хакерских группировок, действующих с ее территории и атакующих США и другие страны мира.

Об этом, как сообщает пресс-служба Белого дома, президент Штатов Джо Байден заявил в ходе телефонного разговора с президентом России Владимиром Путиным в пятницу.

По словам Байдена, он заинтересован во взаимодействии с Москвой по вопросу противодействия угрозам от киберпреступников-вымогателей.

Но в случае бездействия Кремля Вашингтон готов к ответным шагам.

«Президент Байден повторил, что Соединенные Штаты предпримут любые необходимые меры, чтобы защитить свой народ и свою критическую инфраструктуру», — сообщил Белый дом.

Пресс-секретарь администрации Джен Псаки пояснила на брифинге, что речь идет не обязательно о связанных с властями хакерах.

«Даже если эти криминальные лица — мы не утверждаем, что они действуют по указанию правительства, — но даже с этими людьми они несут ответственность», — сказала она.

Звонок последовал после атаки вымогателей в выходные 4 июля, в ходе которой российская группа под названием REvil, взломала компанию во Флориде, предоставляющую программное обеспечение тысячам небольших фирм. Российских хакеров также обвинили в взломе подрядчика Республиканского национального комитета на прошлой неделе.

Путин, как следует из сообщения пресс-службы Кремля, не понял, о каких именно претензиях идет речь. Он рекомендовал Байдену обратиться к российским спецслужбам по спецканалам связи и не подмешивать политику в этот вопрос.

«Несмотря на готовность российской стороны к совместному пресечению криминальных проявлений в информационном пространстве, за последний месяц по линии компетентных ведомств США не поступало обращений по этим вопросам», — цитирует президента Кремль

. Путин подчеркнул, что должно носить «постоянный, профессиональный и неполитизированный характер, осуществляться с использованием специализированных каналов обмена данными между уполномоченными государственными структурами в рамках двусторонних юридических механизмов, а также с соблюдением положений международного права».

США, напомним, в начале января обвинили связанных с СВР хакеров в крупнейшем взломе систем госстркутур, который затрону американский Минфин, Минторг и десятки государственных агентств.

7 мая этого года хакерской атакой была парализована работа крупнейшего в США трубопровода Colonial Pipeline, по которому доставлется топливо из Техаса на восточное побережье страны.

30 мая кибератаке подверглись заводы бразильской JBS — крупнейшего в мире производителя мяса.

В двух последних случаях инциденты были связаны с программами-вымогателями.

***

США и ЕС отрезают Россию от последнего канала покупки технологий

Западные страны усиливают контроль за соблюдением санкций против России, отрезая Москву от последнего, нелегального канала покупки технологий для военно-промышленного комплекса.

Вслед за Германией, где в мае был задержан Александр С., которого подозревают в продаже подсанкционного оборудования российским спецслужбам, аналогичный случай вскрыли власти США.

В пятницу американский Минторг объявил о включении в «черные списки» трех российских компаний и трех граждан РФ, которые, по мнению Вашингтона, пытались приобрести товары «для деятельности, противоречащей интересам нацбезопасности США».

Под санкции попали ООО «Тесон» (OOO Teson), группа компаний «Радиант» (Radiant Group of Companies) и «Трейд-компонент» (ООО Trade Component), а также связанные с ними Андрей Кузнецов, Маргарита Кузнецова и Дмитрий Кравченко, следует из уведомления, размещенного в базе Federal Register.


Все три компании и «участвовали в закупках электронных компонентов американского происхождения, вероятно, для реализации российских военных программ», говорится в документе Минторга.

Глава ведомства Джина Раймондо пообещала и дальше «активно использовать» инструменты экспортного контроля.

«Мы продолжим <…> привлекать к ответственности правительства, компании и лиц за попытки получить доступ к товарам американского происхождения для угрожающей интересам нацбезопасности США и несовместимой с нашими ценностями подрывной деятельности в таких странах, как Китай, Иран и Россия», — сказала она.

18 мая еще один канал нелегальных поставок в РФ перекрыли власти Германии. Генпрокуратура ФРГ обнаружила фирму в Саксонии, которая в обход санкционного режима поставляла в Россию станки. Владелец компании был задержан.

Евросоюз вместе с США ввел запрет на продажу в Россию технологий двойного назначения в июле 2014 года в ответ на удар по малазийскому Boeing над Донбассом. С тех пор эти меры неоднократно продлевались и расширялись.

В марте 2021 года Минторг США объявил об очередном ужесточении технологических санкций с введением «презумпции запрета» на экспорт в Россию товаров и услуг, чувствительных с точки зрения национальной безопасности (NS items).

***

В Германии назвали три варианта сделки с США по «Северному потоку-2»

Договоренности Германии и США по теме «Северного потока — 2», если будут достигнуты, могут предусматривать помощь Украине в энергетической сфере. Об этом сообщил в пятницу еженедельник «Шпигель» без указания источника.

Журнал перечислил три варианта улаживания спора. Первый заключается в том, чтобы предложить Украине компенсацию, в случае если страна утратит роль транзитера газа. Также Берлин может предложить Киеву сотрудничество в сфере производства водорода. «Еще говорят о возможном обещании с германской стороны вложить миллиарды в ремонт абсолютно изношенной газотранспортной сети Украины», — говорится в статье.

«Северный поток — 2» — одна из спорных тем в отношениях Берлина и Вашингтона. Власти Германии ранее неоднократно говорили, что считают нужным достроить газопровод. Этот проект в Берлине считают экономическим, но настаивают на том, чтобы роль транзитера сохранила Украина. Вашингтон открыто выступает против строительства и пытается заблокировать проект.

Берлин и Вашингтон ведут закрытые переговоры по этой теме, содержание которых не раскрывается. Глава МИД ФРГ Хайко Маас ранее говорил, что рассчитывает на решения к августу. Он выразил надежду на то, что визит канцлера Ангелы Меркель в Вашингтон (14-16 июля — прим. ТАСС) позволит сблизить позиции.

Российская сторона ранее неоднократно подчеркивала, что «Северный поток — 2» является коммерческим проектом и реализуется совместно с европейскими партнерами. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков выражал недоумение попытками ряда стран обусловить судьбу газопровода политически мотивированными обстоятельствами.

***

Один из крупнейших российских брокеров раскрыл долю прибыльных трейдеров

Более 60% российских трейдеров получили прибыль в первом полугодии 2021 года — инвесторы заработали на металлургах, банках, информационных технологиях и перевозчиках. Об этом говорится в исследовании «Финама», проведенном на базе клиентов компании, а также ряда крупнейших брокеров, использующих сервис «Диагностика».

В условиях благоприятной рыночной конъюнктуры российским инвесторам удалось заработать в первом полугодии $540,2 тыс., совершив более 496 тыс. прибыльных трейдов (61% от общего числа), отмечают аналитики «Финама». При этом на убыточных сделках инвесторы потеряли $306,7 тыс. — то есть общее сальдо по базе исследования было положительным, добавили они.

Торги акциями

По данным «Диагностики», самыми прибыльными в I полугодии 2021 г. стали сделки с акциями ГМК «Норильский никель» (+$1,744 млн), Сбербанка (+$864,6 тыс.), «Газпрома» (+$620,4 тыс.), ВТБ (+$369,7 тыс.) и «Магнитогорского металлургического комбината» (+$510,1 тыс.). В сделках с указанными ценными бумагами преобладали длинные позиции (в соотношении 57% на 43%).

При этом в топ-5 самых торгуемых ценных бумаг вошли Сбербанк, ГМК «Норильский никель», «Газпром», ВТБ и «Роснефть».

На американском рынке акций самыми прибыльными (+$473,2 тыс.) оказались сделки с бумагами GameStop Corp. — американского ретейлера, специализирующегося на продаже игровых приставок, компьютерных игр и игровых аксессуаров. Вторую строчку по объему полученного профита заняли акции крупнейшего национального авиаперевозчика США American Airlines (+$374,7 тыс.), третью — акции биотехнологической компании Moderna (+$371,9 тыс.). Сделки с акциями транснациональной круизной компании Carnival Corporation принесли инвесторам $323,7 тыс., а операции с бумагами глобального производителя алюминия Alcoa — $186,2 тыс.

Самые высокие торговые обороты с акциями на биржах США наблюдались по следующим бумагам: производитель электромобилей Tesla, ИТ-компания Yandex N.V., космический перевозчик Virgin Galactic Holdings Inc, ИТ-гигант Apple и биотех-компания Moderna. Примечательно, что именно по сделкам с бумагами Tesla, лидера по количеству трейдов, инвесторы получили максимальный убыток — $357,7 тыс.

***

Нефть и рубль вернулись к росту после сюрприза от ЦБ Китая

Рубль дорожает на Московской бирже в пятницу, зализывая раны после четырех дней падения.

Курс доллара отступил от отметки 75 рублей, а евро опускался ниже 87 рублей на фоне роста цен на нефть, котировок металлов и фондовых индексов в Европе и США.

«Спасательный круг» рынкам, оказавшимся во власти распродаж из-за новых вспышек Covid-19, охвативших даже вакцинированные страны, бросил ЦБ Китая, неожиданно объявивший о вливаниях ликвидности в экономику.

В пятницу Народный банк КНР сообщил, что снижает норму резервирования для банков на 0,5 процентного пункта — до 8,9%.

Меры затронут в том числе крупнейшие системообразующие банки, для которых норматив снижен с 12,5% до 12%. Региональным банкам установлена планка в 5%.

Шаг китайского ЦБ оказался сюрпризом: правительство обсуждало смягчение кредитных условий для малого бизнеса, но в итоге было принято решение, которое затронет всю экономику, отмечает экономист ING Ирис Панг.

Снижение норматива, говорит она, равносильно смягчению денежной политики — оно приведет к тому, что у банков появится триллион юаней дополнительной долгосрочной ликвидности, которая поддержит китайскую экономику, а значит — и спрос на сырье.

На 17.41 мск фьючерсы на нефть Brent дорожают на 1,8%, до 75,47 доллара за баррель. Контракты на американский сорт WTI заключаются по 74,5 доллара за бочку с ростом цены на 2,1%.

Котировки меди растут на 1,9%, никеля — на 1,9%, алюминия — на 2%.

Доллар с расчетами «завтра» на Московской бирже снижается на Московской бирже максимально за месяц — на 47 копеек, или 0,65%, до 74,2625 рубля. 
Евро дешевеет на 42 копейки, или 0,47%, до 88,1350 рубля.

Неделю рубль закрывает сильнейшим с марта падением к доллару и худшим с апреля результатом к евро (минус 1,4%), а с конца июня потерял порядка 4% вместе с валютами развивающихся стран, среди которых главным аутсайдером стал бразильский реал (-7%).

По рынкам EM ударили бегство в защитные активы и прежде всего американский госдолг, доходности которого снизились до 5-месячных минимумов, а также падение нефти, на которое рубль традиционно реагирует острее, чем на рост, отмечает главный стратег ITI Capital Искандер Луцко.

Кроме того, на рубль давили покупки валюты нерезидентами под дивиденды и премия за риск из-за повышения заболеваемости в России.

Новые очаги Covid-19 в мире, несмотря на масштабную вакцинацию, заставляют инвесторов задумываться, как будет выглядеть глобальная экономика, если с коронавирусом придется жить еще несколько лет, а, может, и всегда, говорит начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин.

Однозначных ответов сейчас нет, признает он, но «неопределенность отрезвляет и заставляет поумерить аппетиты».

Краткосрочно рубль поддержат экспортеры, которым нынешние курсы выгодны для конвертации валютной выручки, говорит директор по инвестициям ИК «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой.

К тому же рынок ждет резкого повышения ключевой ставки ЦБ РФ, вплоть до 1 процентного пункта на заседании 23 июля. В таких условиях «курс рубля, в теории, должен укрепляться, но не в этот раз: иностранные экономики, по оценке рынка, чувствуют себя лучше», констатирует операционный директор казначейства Уральского банка реконструкции и развития Владимир Зотов.

На следующей неделе доллар останется в диапазоне 74-75 рублей, а евро — 88-89 рублей, прогнозирует он.

Продолжение следует…

Источник: narzur.ru

Оставить комментарий